“包头年产 10GW 单晶硅拉晶及配套生产项目”将采用高拉速、超大投料直拉单晶工艺等技术，并选用国内技术领先的全自动单晶炉、数控金刚线切片机等光伏制造和加工设备进行生产，结合蒙西地区电力资源以及产业集群效应，形成 10GW 单晶硅片产能目标。

　　1、“碳达峰”“碳中和”已成为全球共识和国家承诺，能源结构转型将为 光伏行业带来广阔的发展机遇

　　随着工业的发展和人类活动规模的扩大，对化石能源和自然资源的过度开发 利用导致温室气体排放显著增长；据联合国《2020 年排放差距报告》，2019 年 全球温室气体排放达 591 亿吨二氧化碳当量，同比增长 2.6%，2010-2019 年均复 合增速为 1.4%。温室气体的过量排放将导致全球升温并引发热浪、洪水、干旱、 海平面上升等一系列自然灾害，积极应对碳排放问题已成为全球共识。

　　2020 年 9 月，联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰 值，争取在 2060 年前实现碳中和”，这一承诺为中国未来低碳转型及促进经济 高质量发展、生态文明建设明确了目标。

　　2020 年 12 月中央经济工作会议提出将“做好碳达峰、碳中和工作”作为 2021 年的八项重点任务之一。2021 年 3 月，政府工作报告进一步提出了在“十四五” 期间，单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低 13.5%和 18%的目标，设 立了到 2025 年产业结构、能源结构、运输结构明显优化，绿色产业比重显著提 升的目标，为实现“碳达峰”和“碳中和”指明了发展方向。

　　减少碳排放最有效的途径就是提高非石化能源的消费比例，但核电、风电、 水电分别在安全性、资源禀赋方面存在瓶颈，而太阳能作为目前资源最易得、性 价比最高的可再生清洁能源，肩负在碳中和时代，成为全球主力能源的重任。而 光伏行业也将在我国及全球能源结构向绿色低碳转型的大背景下迎来广阔的发展机遇。

　　随着光伏产业技术水平持续快速进步，光伏发电成本步入快速下降通道，根 据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2019 年可再生能源发电成本报告》，全 球晶硅光伏发电项目加权平均发电成本由 2010 年的约 0.378 美元/度大幅下降至 2019 年的约 0.068 美元/度，下降幅度达到 82%，并预计 2021 年全球太阳能光伏 发电的平均成本降至为 0.039 美元，同比下降 41%，比燃煤发电低 20%以上。

　　在全球光伏市场蓬勃发展的推动下，我国光伏产业持续健康发展，技术水平 不断突破创新，我国光伏产业投资成本持续降低，光伏发电成本不断逼近甚至突 破煤电成本。

　　2020 年，我国地面光伏电站在 1,800 小时、1,500 小时、1,200 小时、1,000 小时等效利用小时数的平准发电成本分别达到 0.20、0.24、0.29、0.35 元/kWh， 2021 年后，我国大部分地区将实现与煤电基准价同价。 “平价上网”的实现将推动光伏行业进入“内生增长”模式，彻底摆脱对政 府补贴政策的依赖，光伏的“能源”属性得到进一步强化；与此同时，随着光伏 发电成本优势的凸显，将对传统的燃煤发电形成显著的替代效应，光伏行业将迎 来更为广阔的市场空间。

　　目前，全球各国均高度重视太阳能光伏产业的发展，纷纷出台产业扶持政策， 抢占未来新能源时代的战略制高点。在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不 断提高，产业规模持续扩大，光伏发电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续 发展的重要能源。 根据中国光伏行业协会统计，2020 年，全球光伏新增装机量约 130GW，增 幅达到 13%，全球累计装机容量超过 750GW。2021 年，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利因素的推动下，全球光伏市场将继续维持快速增长趋势。 预计“十四五”期间全球每年新增光伏装机约 210-260GW。

　　光伏发电是绿色清洁能源，最终发展目标是实现“平价上网”，逐步替代传统 化石能源。近年来，国务院、国家发改委能源局等有关主管部门于光伏行业的支 持引导政策始终以实现光伏发电的“平价上网”为目标，并具体通过鼓励光伏发 电技术进步、产业升级市场应用和成本下降等途径，通过持续性多层次的政策文 件予以引导。

　　虽然随着光伏产业规模的不断扩大，行业技术进步和成本下降速度远远超过 规划目标，行业普遍预计在“十三五”末不仅能够实现用电侧平价，而且将在较 大范围实现发电侧平价上网目标，但在距离平价上网“最后一公里”的阶段，因规模增长带来的可再生能源基金缺口扩大问题开始凸显，阻碍了行业的健康、可 持续发展，核心原因是在过去光伏发电建设规模快速增长的过程中，“低效产能 过剩、高效产能不足”的供给失衡格局导致高效产品供给短缺，落后产能占用了 更多补贴资源，行业亟待通过技术进步和产业升级，加快“去补贴化”的进程。

　　2018 年 5 月 31 日，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》，针对上述问题对 2018 年度的政策安排进行了调 整和规范，通过优化建设规模、加速补贴退坡、加大市场化配置力度等措施，倒 逼行业加速淘汰落后产能，为先进技术和高效产品应用留下发展空间，通过先进 产能的替代推动行业加快完成“平价上网”。 本次募集资金投资项目顺应国家产业政策导向，生产性能领先的单晶硅片， 最终形成性能全面超越国家能源局关于“技术领跑者”基地计划的指标要求的光 伏发电组件，助力光伏行业全面实现“平价上网”。

　　近年来，在光伏行业“降本增效”的大背景下，硅片的单晶化及大尺寸化正 成为行业发展主流。 单晶硅产品因晶格缺陷更低、材料纯度更高、电学性能和机械性能更加优异， 在产品性能上较多晶硅产品具备绝对优势。近年来，随着单晶硅生产技术进步， 产品成本的快速降低，产品的性价比和市场竞争力快速提升，单晶硅片的市场占 比从 2014 年的约 5%提升至 2020 年的约 90%1，预计 2021 年将进一步提升至 95% 以上。

　　大尺寸硅片能够摊薄非硅成本、生产成本，具有“降本增效”的优势。硅片 的大尺寸化符合光伏行业降低度电成本的需求，是长期发展的趋势。根据中国光 伏行业协会预计，2020 年 182mm 及 210mm 的大尺寸硅片占比仅 4.5%，但其市 场份额在 2021 年将快速提升，市场占有率将达到 50%，并在未来 3 年内成为行 业绝对主流。

　　在硅片尺寸不断增大的产业升级趋势下，行业内落后的单晶硅产能将加速淘 汰，根据万联证券预测2，行业内约有 50GW 的 166mm 以下的单晶硅产能将在 2021 年内退出市场，182mm 及以上的硅片产能则将出现明显短缺。 公司是行业内主要的单晶硅片供应商之一，在大尺寸单晶硅片方面拥有成熟 的技术储备，并具备较强的市场先发优势。公司本次募集资金投资项目的实施， 将使用行业内先进的生产设备及生产工艺，新建 10GW 单晶硅拉晶及配套切片 产能，以满足市场日益增长的大尺寸单晶硅片需求，从而把握光伏行业技术进步 和产业升级趋势、提高公司产品的市场占有率、进一步提升公司的市场地位。

　　公司自 2019 年布局单晶硅业务以来，依托公司在光伏专用设备领域的技术 积累，以及在单晶硅产品制造环节的持续投入，已经构建了“高端装备+核心材 料”协同发展的业务模式。 随着近年来光伏市场持续、高速的发展，单晶硅取代多晶硅趋势的明确，光 伏产业链企业纷纷布局单晶硅拉晶生产领域，市场规模快速扩张的同时，市场竞 争也趋于激烈。在此背景下，提升公司的核心竞争力、构建产品和技术“护城河” 成为公司持续健康发展、实现战略目标的重要驱动力。

　　本次投资项目的建设，公司将导入新一代单晶拉晶生产设备及制造 工艺，实现单晶硅拉晶产能的进一步提升、产品良率的进一步优化、非硅成本的 进一步降低，从而提高光伏单晶硅生产业务的盈利水平和竞争优势，有效应对市 场竞争环境变化，实现公司战略发展目标。

　　光伏产业作为全球朝阳产业，对我国能源结构的优化调整与国民经济的可持 续发展具有重要意义。为此国家先后出台了一系列政策，引导光伏企业健康发展， 促进行业整体技术进步与产业升级。

　　2020 年以来，国家能源局、发改委先后发布《关于 2020 年风电、光伏发电 项目建设有关事项的通知》、《国家发展改革委关于 2020 年光伏发电上网电价 政策有关事项的通知》，确定了 2020 年不同类型新增光伏项目的管理办法并确 定了 2020 年的不同类型及地区光伏项目的指导电价，并考虑新型冠状病毒感染 的肺炎疫情的影响对补贴退坡的时间节点进行了调整，保障光伏产业的高质量发 展。

　　2021 年度，国家能源局、发改委、工业和信息化部分别出台《关于 2021 年 风电、光伏发电项目建设有关事项的通知（征求意见稿）》、《关于 2021 年光 伏发电上网电价政策有关事项的通知》、《光伏制造行业规范条件（2021 年本）》， 明确加快推进存量项目建设、积极开展项目储备和建设，同时对光伏产业的健康 发展进行了指导与规范，进一步促使光伏企业进行设备升级换代以实现“降本增 效”。

　　2021 年 4 月，国家能源局发布《2021 能源工作指导意见》，指出 2021 年电 能占终端能源消费比重力争达到 28%左右，并且要加快清洁低碳转型发展，深入 落实我国碳达峰、碳中和目标要求，推动能源生产和消费，高质量发展可再 生能源，大幅提高非化石能源消费比重，2021 年风电、光伏发电量占全社会用电 量的比重从 2020 年的 9.5%提升至 11%左右。

　　同时，内蒙古政府发布了多项扶持政策，鼓励光伏产业发展，如税收优惠政 策、投资补贴政策、电价优惠政策、用地优惠政策、行政服务政策。