开源证券股份有限公司 投资银行部执行董事、保荐代表人---史丰源 先生 在回答网上投资者提问

　　问 投资者：你好李董事长，首先预祝连城数控精选层发行成功，有个问题请教李董事长，根据招股说明书，本次发行无锡项目，达成后预计营收45亿，但为何利润只有3.4亿，远远低于贵公司以前的利润率?是贵公司预期产品利润会大幅下降?还是本次项目是低附加值的产品?望李董事长解惑?

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!首先，上述财务数据测算结果是公司聘请具有工程咨询资质的大连华彩工程咨询有限公司所编制的募投项目可行性研究报告中所测算的数据。上述财务数据同母公司相比有几处较大差异：(1)连城凯克斯是新设公司，目前还不是高新技术企业，所得税率按25%的比例测算的净利润。(2)新公司连城凯克斯购置了土地和厂房等，预计固定资产折旧金额高于母公司，可能会降低项目利润率。(3)属于新设生产基地和项目。专业机构编制可行性报告时使用的是较为保守的数据进行的财务预测。募投项目稳定达产是3年后，可研报告使用的财务预测为较为保守的估计数据。谢谢。

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，公司根据自身的发展情况和相关法律法规的规定，并借鉴上市公司的情况，制定了利润分配的政策，详见公开发行说明书。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，随着募投项目地建设，公司产能增加，可以更好的服务非隆基客户，同时公司将积极拓展半导体单晶炉业务，积极扩大非关联方客户收入占比，降低关联交易比例。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!公司制定了《董事会议事规则》，董事会规范运行。公司董事严格按照公司章程和董事会议事规则的规定行使权利。报告期内，公司共召开24次董事会。历次董事会对公司的投资、借款、人员聘任等重大经营决策做出了合理有效的决议。董事会完全按照《公司章程》、《董事会议事规则》及相关规定规范运作。历次会议的通知方式、召开方式、表决方式均符合法律规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、真实、有效。董事会、董事依法履行了《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》等相关规定赋予的权利和义务，不存在管理层、董事等违反《公司法》、《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，连城数控精选层挂牌，并不意味着保荐工作已经结束，挂牌之后，保荐机构和保荐代表人将根据相关法律法规要求，跟踪连城数控发展情况、募集资金运用情况、相关方承诺履行情况、规范运作情况等，实施持续督导，督促公司规范运作和履行承诺，帮助企业发展壮大。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：受“531光伏新政”的影响2018年下半年起光伏行业低迷，公司2019年销售额及销售商品、提供劳务收到的现金有所下滑，导致当期经营活动产生的现金流量净额为负。

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!公司建立了严格的资金管理制度及内控制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，连城数控精选层挂牌之后，投资者可以通过查阅公司公告、出席股东大会、公司董秘及证券部电话、现场调研等多种方式与公司保持沟通交流。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!报告期内，公司建立了健全的供应链管理制度，主要外购商品均有一个以上的合格供应商，公司对外购商品不存在重大依赖。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，连城数控精选层挂牌之后，投资者可以通过查阅公司公告、公司董秘及证券部电话、现场调研等多种方式与公司保持沟通交流。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!公司的采购模式主要采用“以产定购”的方式，生产模式主要采用“以销定产”的方式，销售模式主要采用“订单直销”的方式，是因为公司所供应的产品主要为工艺复杂、设计精密的专用设备。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：您好!全球前十大生产企业均位居中国。其中，在单晶硅领域，隆基股份和中环股份占据着双寡头地位。基于目前单晶硅片市场竞争格局，公司仍将力求继续稳固在隆基股份的市场份额，同时加大对其他客户的开拓力度。因此，公司在短期内仍无法大幅降低隆基股份的业务比重。随着资金实力不断增强，公司将不断增加研发投入，扩大产品产能，丰富产品种类，并拓展更多新客户。因此，从长期来看，公司与隆基股份之间的关联交易占公司业务收入的比重将呈现逐步下降趋势。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!公司是技术领先的光伏及半导体行业晶体硅生长和加工设备供应商，为光伏及半导体行业客户提供高性能的单晶炉、线切设备、磨床、硅片处理设备和氩气回收装置等产品。 2008年，公司成功研制出中国第一代具备自主知识产权的多线切方机，实现对进口设备的替代。2010年，在推出多线切方机的基础上，公司推出用于截取单晶硅棒和多晶硅铸锭的多线月，公司研发的多(单)晶硅多线年度)中国半导体创新产品和技术”荣誉;2011年8月，公司生产的晶体硅多线切方机被中国科学技术部、中国商务部、中国环境保护部、国家质量监督检验检疫总局等四部委认定为“国家重点新产品”。2013年，公司在国内首次推出金刚线切片机。同年，公司收购SPX公司旗下凯克斯(KAYEX)单晶炉事业部，布局晶体硅生长设备业务。2018年，公司推出新型KX320MCZR直拉磁场单晶炉，成为国内为数不多的具备半导体级12英寸单晶炉生产能力的厂家之一。 经过多年的持续研发和创新，公司已经深入理解并掌握晶体硅生长设备及多线切割设备的关键技术和工艺，截至2020年5月末拥有4项发明专利和38项实用新型专利，在全国范围内树立起技术过硬、服务迅速的良好品牌形象。随着公司以24英寸超大直径半导体级直拉单晶炉为代表的新产品逐步投入市场，公司产品结构将更加丰富，产品竞争力将大大增强，整体盈利能力和抗风险能力将得到进一步提升。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!根据发行人出具的声明和承诺，截至本公开发行说明书签署日，发行人本次公开申报前不存在已经制定或实施的股权激励及相关安排。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好投资者朋友，光伏行业双寡头竞争格局导致设备行业市场集中度较高，同时行业技术升级较快，对设备厂商的持续创新能力有较高要求，公司技术创新能力较强，在行业内有较强竞争力，发展前景良好：半导体行业中国正在加大投入，公司具有良好的基础，未来将积极拓展半导体单晶炉业务，努力做大做强，行业发展趋势总体对公司较为有利。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!股票种类：人民币普通股，每股面值：1元，发行前每股净资产(元/股)：11.17，发行前净资产收益率(%)：16.44%，截至公司本次公开发行说明书签署日，公司本次发行前总股本为10,033.00万股，本次拟公开发行人民币普通股不超过1,500.00万股，占发行后总股本的比例不低于13.01%。本次发行完成后，公众持股数量不低于发行后公司总股本的25%;发行方式：采取网下询价方式，具体由公司同保荐机构和承销商协商确定。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：公司在报告期内，半导体产品销售额约占总销售额的3-5%，今后公司将加强半导体产品的研发和销售，力争逐步增加半导体产品的销售额占比。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!该产品的技术特点有金刚线切片，性能优秀、效率高。产品优势在于：1、机床底座及主轴箱支座均为一体铸造，稳定不变形，2、主轴采用角接触轴承及油气润滑，保证轴承长期稳定运行，3、细线m/s)稳定切割技术，4、垂直进给采用铸件附加4导轨机构，降低入刀口切片TTV，5、主轴、主电机以及切割液冷却均采用单独水箱供水，实现大流量长流水控制方式，6、收放线机构安装在机床两侧的一体铸造底座上，稳定牢靠，7、高精度张力传感器，张力控制精度更高，8、切割后硅料、水箱自动清洗9、适合自动化工厂。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!公司是国内技术领先的晶体硅生长和加工设备供应商，为光伏及半导体行业下游客户提供高性能的晶硅制造和硅片处理等生产设备。公司拥有一支来自数控机床制造业的工程师队伍，具有设计、开发精密机械制造的能力。公司主要产品包括单晶炉、线切设备、磨床、硅片处理设备和氩气回收装备等。自成立以来，公司以产品质量为基础，以市场和客户需求为导向，采用“产品+服务”并举的业务模式，通过不断的技术迭代、新产品研发和服务质量提升赢取客户认可，保持行业领先地位，树立和维护公司在行业内的良好声誉。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!公司的定制件、标准件和外购通用件等原材料所涉及的品种和数量众多，因此需要通过严格的控制措施以为其质量提供保障。首先，公司已通过ISO9001认证，对外购产品的质量控制建立了包括《供应商管理规定》、《关于采购品质量控制管理办法》等一系列制度，对外购产品进行全过程、严格的质量控制。其次，在外协供应商选择方面，公司选择供应商时将产品质量作为重要的考核指标，公司的采购部门与质量管理部、生产部门一起通过对供应商进行现场考察，要求其提供样件测试及封存等方式，对供应商进行综合考评，确保供应商产品质量符合公司标准。第三，公司对供应商的供货质量等情况实行日常管理，每年年终对其进行统一考评。依据考评结果，公司将重新确定同供应商的合作程度、合作份额和经济利益等事项，以确保供应商对质量问题予以充分重视。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：您好!(1)扩大生产规模，满足市场需求 “531光伏新政”后，市场需求开始恢复，订单在一定阶段会出现爆发式增长，尽管公司现有生产能力较强，但公司产品市场需求旺盛、业务订单不断增加，生产线基本处于超负荷运转，无法充分满足持续增长的订单需求，限制了公司进一步拓展市场空间，影响了公司的快速发展。本项目的实施，有利于公司扩大产能，突破现有产能瓶颈，保证公司未来可持续发展。 (2)丰富产品种类，抢占时代机遇 公司拟加大半导体设备领域的投入，丰富现有产品种类，抢占半导体设备市场快速增长的机遇。 (3)推进生产技术升级，提高市场竞争力 光伏和半导体设备行业技术更新换代较快，未来行业内资本实力雄厚、技术领先、生产能力充足、产品线丰富、产品质量稳定的大型厂商将保持优势地位。因此，在目前市场竞争格局下，推动产品技术升级、提高产品附加值是行业必然趋势。本项目实施有利于公司引入先进生产设备，推进生产技术升级，提升高技术含量产品的生产能力，加强市场竞争力，优化公司的产品结构，扩大市场份额。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!最主要的区别在于公司管理的透明度和公开度。我们将严格按照中国证监会关于法定信息披露的规章来执行，通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!公司实际控制人李春安先生直接持有公司5.32%的股份，同时通过沈阳汇智间接持有公司9.72%的股份，合计持有公司15.04%的股份。 公司实际控制人钟宝申先生通过沈阳汇智间接持有公司11.64%的股份，钟保善先生直接持有公司0.89%的股份，钟宝申先生和钟保善先生为兄弟关系，两人合计持有公司12.53%的股份。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：您好!我公司前五大客户分别是隆基绿能科技股份有限公司、华君电力(句容)有限公司、包头美科硅能源有限公司、新疆东方希望新能源有限公司和ON Semiconductor Czech Republic, s.r.o.。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：公司对隆基股份的销售占比较高是由市场供需决定的。首先，在需求端，自2015年以来非铸锭单晶硅市场形成了隆基股份和中环股份的双寡头格局，二者累计和新增产能份额约2/3，其他约占1/3，与公司对非隆基股份客户的销售额自2015年至2019年平均占比约1/3的情况相一致;其次，在供给端，客户集中度较高具有行业普遍性，根据公开披露重大合同等资料，在单晶炉设备项下，北方华创对隆基股份及晶盛机电对中环股份的销售额占比均至少超过65%，在线切设备项下，上机数控和高测股份的第一大客户销售在过去四年平均数均超过35%。

　　答 连城数控 董事长李春安：(1)技术与研发优势公司在辽宁大连、江苏无锡、美国纽约洲设有工程技术研发中心，产品获得“第五届中国半导体创新产品和技术”、“国家重点新产品”等荣誉。公司成为国际级半导体行业标准SEMIPV90-0319《单晶炉用内部加料器材应用指南》的唯一主编单位，并先后推出8英寸、12英寸半导体级单晶炉。公司最新研究出24英寸半导体以为单晶超导体磁场有望引领新的行业浪潮。 (2)产品与服务优势 公司的单晶炉产品主要为KX320PV和KX360PV，KX320PV的硅棒生长直径为8~10英寸，单次投料量为560KG，每台年产能为8-9MWp;KX360PV适用于8-12英寸的单晶生长，每台年产能为9-10MWp。2018年，公司推出新型KX320MCZR直拉单晶炉，该型号的单晶炉适用于12英寸半导体级单晶硅棒的生产。 公司的单晶炉产品主要分为半导体行业和光伏行业用单晶炉，其中KX320PV和KX360PV为光伏行业主要生产机型。KX320PV的硅棒生长直径为8~10英寸，单次投料量为560KG，每台年产能为8-9MWp;KX360PV适用于8-12英寸的单晶生长，每台年产能为9-10MWp。半导体行业用单晶炉，公司拥有配置CUSP磁场拉制8~10英寸的KX170MCZ，配置超导磁场拉制12英寸的KX320MCZ，以及具备定制生产超大直径直拉单晶炉的设计生产能力，如2018年公司设计生产了全球首台拉制24英寸超大直径半导体直拉单晶炉。 在线切设备方面，公司的代表产品QP720的导轮直径(主辊直径)、导轮间距(主辊间距)、最大线速度和平均装载量等指标已处于行业领先优势。 (3)客户资源优势 公司通过有效的营销渠道，培养了忠实的优质客户群体。这些稳定的客户稳定资源为本公司的产品销售和经营业绩提供了良好的支撑。 (4)品牌优势 公司拥有“连城”和“凯克斯”双品牌，其中凯克斯品牌拥有超过60年的历史，为行业数百家客户提供了优质的产品。详见公开发行说明书。

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：截止2019年末，公司研发技术团队合计102人，占员工总人数约 15%，公司研发团队涵盖了与公司产品研发制造相关的机械制造工艺及设备、材料加工、调控技术与仪器、计算机技术、信息与通信技术等多个学科技术领域。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!公司按客户订单组织生产，建立了“以销定产”的生产模式。具体为：公司根据接到的订单排定生产计划，同时在签订销售合同之前组织销售部、技术部、生产部对合同条款进行评审，审议是否能够满足交货期、所需资源、验收服务以及特殊需求等条件;评审通过后，销售部门制作《销售通知单》并下发相关部门;生产部门每月组织生产、技术和采购等相关部门召开生产调度会以确定每月的生产计划，并通过ERP系统自动生成原材料采购订单，根据此生产计划组织生产装配，完成成品检验后办理入库手续。公司在生产过程中充分发挥自身在产品前端的研发设计、后端的加工制造及系统集成方面的整体优势，所购功能部件和标准件大部分来自国内外知名品牌;非标核心部件，如床身、主轴箱、立柱、工作台和滑座等采取外购定制铸造方式;核心部件的制造、精细加工、整机装配和数控系统中自动化控制程序的开发全部由公司自主完成。公司的定制件、标准件和外购通用件等原材料所涉及的品种和数量众多，因此需要通过严格的控制措施以为其质量提供保障。首先，公司已通过ISO9001认证，对外购产品的质量控制建立了包括《供应商管理规定》、《招投标管理制度》、《供应商开发管理规定》、《物资采购比质比价管理制度》、《采购管理控制制度》、《关于采购品质量控制管理办法》等一系列制度，对外购产品进行全过程、严格的质量控制。其次，在外协供应商选择方面，公司选择供应商时将产品质量作为重要的考核指标，公司的采购部门与质量管理部、生产部门一起通过对供应商进行现场考察，要求其提供样件测试及封存等方式，对供应商进行综合考评，确保供应商产品质量符合公司标准。第三，公司对供应商的供货质量等情况实行日常管理，每年年终对其进行统一考评。依据考评结果，公司将重新确定同供应商的合作程度、合作份额和经济利益等事项，以确保供应商对质量问题予以充分重视。最后，对于原材料中的定制件，为降低公司技术外泄的风险，公司往往采用化整为零的策略，将订单交由不同区域的多个供应商完成。谢谢!

　　答 开源证券 投资银行部执行董事、保荐代表人史丰源：您好， 投资人朋友，连城数控借助资本市场资源，进一步发展壮大，实现新的跨越。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：发行人产品与同行业公司相比较，技术参数均属于行业领先水平，例如单晶炉的投料量、炉室直径、单产等指标，切片机的最大线速度、最大加工长度、工作进给速度等，具体请参阅2020年6月20日披露的《连城数控及开源证券关于第一轮问询的回复》。

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：监事会由三名监事组成，设监事会主席一名。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式选举产生。报告期内，公司共召开12次监事会会议。历次监事会会议的通知方式、召开方式、表决方式均符合相关规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合规、真实、有效。监事会、监事依法履行了《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》等相关规定赋予的权利和义务，不存在董事、管理层等违反《公司法》、《公司章程》及相关制度等要求行使职权的行为。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!晶体硅生长和加工设备的设计制造工艺复杂，涉及到热学、自动控制学、半导体物理学、机械设计学等多门学科，需要应用温度控制、加热、精密传动等多项前沿技术。为了能根据用户实际需要设计并制造出合格的设备，企业必须具备很强的研发能力和工艺制造水平。为根据客户实际需要设计并制造出合格单晶炉和大型多线切割设备，制造企业必须具备很强的研发能力和工艺制造水平。谢谢!

　　答 连城数控 董事长李春安：您好!公司专注于光伏及半导体领域的晶体硅生长和加工设备的研发、制造和销售，通过不断的技术研发和产品升级，为下游客户提供高性能的单晶炉、线切设备、磨床和氩气回售装置等产品，通过不断优化产品质量、性能和服务等方式获得持续的竞争优势。谢谢!

　　答 连城数控 董事、总经理黎志欣：我们公司的主要产品有单晶炉、切片机、切方机、自动磨床、截断机、自动生产线等产品。谢谢!

　　答 连城数控 财务总监、董事会秘书王鸣：您好!截至公开发行说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情形。谢谢!

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